記憶體進入價格發現，外資籌碼接棒

2026-09-07 — 記憶體進入價格發現

記憶體製造 +3.85%、IC 設計 +4.53%、銷售 +2.40%；南亞科 286 億 +4.23%、華邦電 211 億 +3.45%。外資買超大頭力積電 112,644 張，是今天記憶體線最硬籌碼訊號。全球比價：上周五費半逆勢勁揚逾 3%、台指期夜盤先破 47K——今天的強是美股先動、台股接棒。邏輯：記憶體由瓶頸發現轉價格發現，供需獨立於 MLCC，值得單獨追蹤。（來源：20260907-台股盤後解盤）

2026-09-08 — Q3 合約價 +13–18%，成熟節點外溢

TrendForce Q2 全球 DRAM 營收 1,547 億、季增 59.5%，HBM 占比近半；Q3 一般型 DRAM 合約價預估 +13–18%。三大量廠產能轉 HBM 使成熟節點收緊，外溢南亞科（8 月 446.9 億、年增 560.8%）、華邦電（273 億、年增 289.4% 連 9 月新高）、力積電（消費型 DRAM 季增 167.8%）。華邦電法說稱吃緊延至 2027、五成簽長約。原「價格發現＋外資接棒」判斷獲驗證：瓶頸→漲價→外溢→定價鏈條完整；天花板仍在擴產追上需求。（來源：20260908-台股盤後解盤）